JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM). сообщил о высоких финансовых результатах за четвертый квартал 2024 года, превзойдя ожидания аналитиков. Банковский гигант отчитался о прибыли на акцию (EPS) в размере 4,81 доллара, что превысило прогнозируемые 3,95 доллара. Выручка также превзошла прогнозы, достигнув 43,74 млрд долларов против ожидаемых 41,25 млрд долларов. Эти сильные результаты вызвали положительную реакцию рынка - акции выросли на 1,35% на предторговой сессии.
Ключевые моменты
- EPS JPMorgan в размере 4,81 доллара превысил прогноз на 21,8%.
- Выручка выросла до 43,74 млрд долларов, превысив ожидания на 2,49 млрд долларов.
- Цена акций выросла на 1,35% на предторговой сессии после публикации отчета о прибыли.
- Чистая прибыль за квартал составила 12,9 млрд долларов.
- Продолжается сильная динамика в инвестиционно-банковском бизнесе и управлении активами.
Результаты компании
JPMorgan Chase продемонстрировал значительный рост в четвертом квартале 2024 года, чистая прибыль достигла 12,9 млрд долларов. Подразделения инвестиционно-банковского бизнеса и рынков капитала способствовали рекордной выручке в сфере управления активами и благосостоянием. Эти результаты соответствуют стратегическому фокусу JPMorgan на расширении частного банковского обслуживания и международных операций, а также инвестициям в искусственный интеллект и технологии.
Финансовые показатели
- Выручка: 43,74 млрд долларов, выше прогнозируемых 41,25 млрд долларов
- Прибыль на акцию: 4,81 доллара, превысив прогноз в 3,95 доллара
- Чистая прибыль: 12,9 млрд долларов
- Рентабельность материального собственного капитала (ROTCE): 19%
- Расходы: 22,6 млрд долларов, рост на 4% в годовом исчислении
- Кредитные издержки: 3,1 млрд долларов
Прибыль vs прогноз
EPS JPMorgan в размере 4,81 доллара значительно превысил прогнозируемые 3,95 доллара, что означает превышение прогноза примерно на 21,8%. Эти результаты заметно сильнее, чем в предыдущих кварталах, что отражает эффективность операционных стратегий компании и успешное позиционирование на рынке.
Реакция рынка
После объявления финансовых результатов акции JPMorgan выросли на 1,35% на предторговой сессии, достигнув 250,81 доллара. Это положительное движение отражает уверенность инвесторов в способности компании демонстрировать сильные финансовые результаты. Динамика акций находится в пределах 52-недельного диапазона, что свидетельствует о стабильности на фоне более широких рыночных тенденций.
Прогноз и ориентиры
На будущее JPMorgan прогнозирует чистый процентный доход (NII) без учета рынков на уровне около 91,5 млрд долларов на 2024 год, при этом общий NII ожидается на уровне 92,5 млрд долларов. Компания также прогнозирует уровень чистых списаний по кредитным картам около 3,4%. Эти цифры указывают на осторожный, но оптимистичный прогноз, при этом внимательно отслеживаются потенциальные проблемы в среде процентных ставок.
Комментарии руководства
"Наша цель - всегда обслуживать наших клиентов", - заявил Джейми Даймон, генеральный директор JPMorgan Chase. Финансовый директор Джереми Барнум добавил: "Мы остаемся чувствительными к активам при снижении ставок ФРС", подчеркнув стратегическое позиционирование компании в условиях потенциальных изменений процентных ставок. Даймон также подчеркнул ценность наличных средств в турбулентные времена, что отражает осторожный подход банка к управлению капиталом.
Вопросы и ответы
Во время телефонной конференции аналитики интересовались стратегиями распределения капитала JPMorgan и потенциальными проблемами ликвидности рынка. Руководство ответило на эти вопросы, подробно рассказав о гибком распределении капитала и надежных возможностях маркет-мейкинга на рынках с фиксированным доходом и акциями.
Риски и вызовы
- Потенциальное снижение процентных ставок Федеральной резервной системой может повлиять на NII.
- Усиление конкуренции со стороны финтех-компаний и новых участников рынка.
- Экономическая неопределенность может повлиять на кредитные издержки и списания.
- Изменения в регулировании могут создать проблемы с соблюдением требований.
- Глобальная волатильность рынка может повлиять на доходы инвестиционно-банковского бизнеса.
Сильные результаты JPMorgan Chase за четвертый квартал и оптимистичный прогноз подчеркивают стратегическую устойчивость и адаптивность компании в динамичной финансовой среде.
Полная стенограмма - JPMorgan Chase and Co (JPM) Q3 2024:
Оператор конференции: Доброе утро, дамы и господа. Добро пожаловать на телефонную конференцию JPMorgan Chase по результатам третьего квартала 2024 года. Этот звонок записывается. Ваша линия будет отключена на время звонка. Сейчас мы перейдем к презентации.
Презентация доступна на сайте JPMorgan Chase. Пожалуйста, обратите внимание на заявление об ограничении ответственности в конце презентации относительно прогнозных заявлений. Пожалуйста, оставайтесь на линии. Сейчас я передаю слово председателю и генеральному директору JPMorgan Chase Джейми Даймону и финансовому директору Джереми Барнуму. Мистер Барнум, пожалуйста, начинайте.
Джереми Барнум, финансовый директор JPMorgan Chase: Спасибо и доброе утро всем. Начнем со страницы 1, компания сообщила о чистой прибыли в размере 12,9 млрд долларов, прибыли на акцию 4,37 доллара при выручке 43,3 млрд долларов с рентабельностью материального собственного капитала 19%. Отмечу несколько моментов. В потребительском и общественном банковском бизнесе мы заняли 1 место по доле розничных депозитов 4-й год подряд. В корпоративном и инвестиционном банке как комиссионные доходы, так и доходы от торговых операций значительно выросли в годовом исчислении, отражая силу всего бизнеса. В управлении активами и благосостоянием у нас были рекордные квартальные доходы и рекордные долгосрочные притоки средств. Теперь перейдем к странице 2 с результатами по всей компании. Компания сообщила о выручке в размере 43,3 млрд долларов, что на 2,6 млрд долларов или 6% больше в годовом исчислении. Чистый процентный доход без учета рынков вырос на 274 млн долларов или 1% благодаря влиянию структуры баланса и реинвестирования ценных бумаг, более высоким возобновляемым остаткам по кредитным картам и более высоким остаткам оптовых депозитов, что в значительной степени компенсировалось более низкими остатками депозитов в банковском бизнесе и управлении благосостоянием, а также сжатием маржи по депозитам. Чистый непроцентный доход без учета рынков вырос на 1%, без учета чистых убытков от инвестиционных ценных бумаг в прошлом году он вырос на 10% за счет более высоких комиссий за управление активами и инвестиционно-банковских комиссий. Доходы от торговых операций выросли на 535 млн долларов или 8% в годовом исчислении. Расходы в размере 22,6 млрд долларов выросли на 808 млн долларов или 4% в годовом исчислении за счет компенсаций, включая компенсации, связанные с доходами, и рост числа сотрудников, что частично компенсировалось более низкими юридическими расходами. Кредитные издержки составили 3,1 млрд долларов, отражая чистые списания в размере 2,1 млрд долларов и чистое увеличение резервов на 1 млрд долларов, которое включало 882 млн долларов в потребительском сегменте, в основном по кредитным картам, и 144 млн долларов в оптовом сегменте. Чистые списания выросли на 590 млн долларов в годовом исчислении, в основном за счет кредитных карт. Перейдем к балансу и капиталу на странице 3.
Мы завершили квартал с коэффициентом CET1 15,3%, что не изменилось по сравнению с предыдущим кварталом, поскольку чистая прибыль и прибыль от прочего совокупного дохода были компенсированы распределением капитала и более высокими активами, взвешенными с учетом риска. Активы, взвешенные с учетом риска, в этом квартале отражают более высокую кредитную активность, а также более высокую активность клиентов и рыночные движения в торговом бизнесе. Мы добавили 6 млрд долларов чистого выкупа обыкновенных акций в этом квартале, что частично отражает использование выручки от продажи акций Visa, как мы ранее упоминали. Теперь перейдем к нашим бизнес-сегментам, начиная с потребительского и общественного банковского бизнеса на странице 4. Потребительский и общественный банковский бизнес сообщил о чистой прибыли в размере 4 млрд долларов при выручке 17,8 млрд долларов, что на 3% ниже в годовом исчислении.
В банковском бизнесе и управлении благосостоянием выручка снизилась на 11% в годовом исчислении, отражая сжатие маржи по депозитам и снижение депозитов, что частично компенсировалось ростом выручки от управления благосостоянием. Средние депозиты снизились на 8% в годовом исчислении и на 2% последовательно. Мы наблюдаем замедление активности клиентов по поиску доходности, в том числе по объемам депозитных сертификатов, и ожидаем, что депозиты будут относительно стабильными в оставшейся части года. Клиентские инвестиционные активы выросли на 21% в годовом исчислении благодаря рыночной динамике, и мы продолжаем наблюдать сильный приток новых клиентов в управление благосостоянием из нашей филиальной сети. В ипотечном кредитовании выручка выросла на 3% в годовом исчислении за счет более высокого чистого процентного дохода, что частично компенсировалось снижением доходов от обслуживания и выдачи кредитов.
Переходя к услугам по кредитным картам и автокредитованию. Выруч
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.