Reopening the Convergence Debate when Sharp Breaks and Smooth Shifts Wed, ۱۸۷۰-۲۰۱۰
سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 181
فایل این مقاله در 25 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IER-20-3_006
تاریخ نمایه سازی: 21 مهر 1402
چکیده مقاله:
Abstract This paper attempts to re-investigate the catching-up (stochastic convergence) hypothesis among the selected ۱۶ OECD countries applying the time series approach of convergence hypothesis with annual data over one century. To reach this aim, we propose a model which specifies a trend function, incorporating both types of structural breaks – that is, sharp breaks and smooth shifts using dummy variables and Fourier function respectively. In order to detect the sharp breaks, we apply the multiple structural break models (Bai & Perron, ۱۹۹۸) and the Fourier function proposed in Becker et al. (۲۰۰۴) to capture the smooth shifts. Our results show that most divergence process occurred over World War I (WWI) and World War II (WWII). Among the ۶۹ estimated break points occurred over the period ۱۸۷۰-۲۰۱۰, ۷۵ % of those break points result in catching-up and the remainder results in divergence.
کلیدواژه ها:
Keywords: Convergence ، Trend Function ، Smooth Shifts ، Sharp Breaks ، Catching-up. JEL Classification: O۴۱ ، C۳۲
نویسندگان
Omid Ranjbar
Allameh Tabataba&#۰۳۹;i University,
Tsangyao Chang
Department of Finance, Feng Chia University
Chien-Chiang Lee
Department of Finance, National Su Yat-sen University
Zahra (Mila) Elmi
Faculty of Economics, University of Mazandaran
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :