Der Wettbewerb startete am 26. September 1960 mit der ersten Runde. Der Sieger wurde durch ein Finale mit Hin- und Rückspiel ermittelt. Diese beiden Spiele fanden am 22. August und am 5. September 1961 zwischen Rotherham United und Aston Villa statt. Aston Villa gewann den Titel mit einem Gesamtergebnis von 3:2, obwohl sie im Hinspiel in Rotherham 0:2 verloren. Zuhause im Villa Park konnte Aston Villa den Ausgleich im Gesamtergebnis in der regulären Spielzeit erzielen. Den Siegtreffer für Villa schoss Peter McParland in der 109. Minute. Damit waren The Villans die ersten Sieger des englischen Ligapokals.
Qualifiziert für die diesjährige Austragung der League Cups waren die teilnehmenden Mannschaften der Premier League und der Football League, wobei der Arsenal FC, Sheffield Wednesday, Tottenham Hotspur, West Bromwich Albion und die Wolverhampton Wanderers auf die Teilnahme verzichteten. Die Begegnungen bis zum Viertelfinale wurden in einer Partie ausgetragen. Stand es nach 90 Minuten Unentschieden, folgte eine zweimal 15-minütige Verlängerung. Konnte danach weiterhin kein Sieger ermittelt werden, gab es ein Rückspiel bei der gegnerischen Mannschaft. Ab dem Halbfinale wurde das Turnier mit Hin- und Rückspiel ausgetragen. Stand es in Summe nach beiden Partien unentschieden, gab es ein Entscheidungsspiel.
Ursprünglich sollte die Partie am 26. Oktober 1960 stattfinden, auf Grund von kräftigen Regenfällen war der Platz von Torquay United jedoch unbespielbar, die Partie wurde auf den 2. November 1960 verschoben und in Plymouths Home Park ausgetragen. Technisch war dies jedoch weiterhin ein Heimspiel für Torquay, so dass das Rückspiel den Regeln entsprechend in Plymouth ausgetragen wurde.
Das Hinspiel in Burnley fand am 10. April 1961 statt, das Rückspiel in Birmingham fand am 26. April 1961 statt. Da beide Partien unentschieden endeten und die Auswärtstorregel noch nicht angewandt wurde, gab es ein Entscheidungsspiel. Dieses im Old Trafford in Manchester ausgetragene Spiel gewann Aston Villa mit 2:1.
